Analyser une action : méthodes, critères et exemples
Une bonne entreprise n’est pas forcément un bon investissement : tout dépend du prix que vous payez et de ce que le marché anticipe déjà. Analyser une action consiste à relier trois choses : la façon dont l’entreprise gagne de l’argent, la solidité de ses chiffres (croissance, marges, trésorerie, dette) et sa valorisation.
Comment choisir une action donne la grille de critères, avec les formules et des ordres de grandeur. Le stock picking par conviction explique pourquoi ces chiffres ne suffisent pas à battre le marché, et comment repérer, dans votre métier ou votre entourage, les quelques actions à garder pour toujours.
Pour prendre du recul, notre analyse du débat entre Gaël Giraud et Olivier Babeau sur le capitalisme tire de ce face-à-face cinq leçons concrètes : comment se forme le prix d’une action, pourquoi le court terme abîme les entreprises et ce que valent les chiffres d’un bilan.
Comment choisir une action en bourse : la checklist en 7 critères chiffrés
Sept questions, sept indicateurs et leurs formules pour juger une entreprise, puis le prix que le marché vous fait payer pour elle.
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L’application
Testez votre thèse sur le marché réel
Achetez l’action que vous venez d’analyser dans un portefeuille fictif de 11 000 $, suivez-la au cours réel et comparez votre résultat à celui des autres joueurs.